26 Opções Estratégias

AsxUnderstandingOptionStrategies - Options Strategies 26. Este é o fim da pré-visualização. Inscreva-se para acessar o resto do documento. Pré-visualização de texto sem formatação: Estratégias de opções 26 estratégias de opções comprovadas para investidores inteligentes COMO USAR ESTE BOOKLET 1 ESTRATÉGIAS BULLISH Este folheto detalha mais de duas dúzias de estratégias para todas as condições do mercado, com diferentes exposições à volatilidade Construção: Buypotential com lucro e A e com diferentes 1 Chamadas Na perda de preço de exercício. Margens: Não. Claro que existem várias maneiras de construir a maioria das estratégias. Sublinhamos o método mais comum e usamos esse método em nossas explicações de Lucro, Perda, Volatilidade e Decadência do Tempo. Essas estratégias geralmente são negociadas como uma combinação, o que significa que todas as pernas são negociadas ao mesmo tempo. Eles podem ser trocados ao longo do tempo para melhor se adequarem à sua visão. Este folheto contém diagramas de recompensa para algumas das estratégias mais populares usadas pelos comerciantes de opções. Estratégias alcistas Estratégias baixistas Estratégias neutras Estratégias promovidas por eventos Estratégias de combinação de ações. Este folheto de estratégia não se destina a cobrir todas as estratégias de opções possíveis, mas a explicar as estratégias mais populares. Assume-se que você está familiarizado com os fundamentos de preços das opções e os conceitos de volatilidade e decadência do tempo. Note-se que, com a finalidade da simplicidade, os custos de transação, as considerações fiscais e o custo do financiamento não estão incluídos nos exemplos. Asx. auoptions Uma ilustração é usada com cada estratégia para demonstrar o efeito da queda do tempo no prêmio da opção total envolvido na posição. O diagrama básico no preto mostra a escala de lucro no eixo vertical esquerdo. A linha zero horizontal no meio é o ponto de equilíbrio, não incluindo os custos de transação. Portanto, qualquer coisa acima da linha indica lucros, qualquer coisa abaixo, perdas. O preço do instrumento subjacente seria representado por uma escala ao longo do fundo, com preços mais baixos para a esquerda e preços mais altos para a direita. QuotAquot, quotBquot, quotCquot e quotDquot nos diagramas indicam o (s) preço (s) de exercício envolvido. As setas nos diagramas indicam o impacto sobre a decadência dos preços das opções ao longo do tempo na posição total. A linha verde reflete a situação, com três meses de folga até a expiração, a linha marrom do status com 1 mês para a esquerda e a linha de cerdas da situação no vencimento, o que também é refletido na caixa de laranja no topo de cada página de estratégia. Observe que a decadência acelera à medida que a expiração se aproxima. 3 meses 1 mês No final do período de validade 0 Preço da perda de perdas Combinações de ações Lucro gerado por eventos Neutro Bearish Bullish COMO ENTENDER OS DIAGRAMAS 1 LONGO DE CONVERSE Construção: Compre 1 Chamada ao preço de exercício A. Margens: Não. Seu Market Outlook: Bullish. O preço da ação aumentará bem acima do preço de ataque A. Quanto mais otimizado sua visão, mais longe do dinheiro você pode comprar para criar alavancagem máxima. Lucro: o lucro aumenta à medida que o mercado aumenta. O ponto de equilíbrio será o preço de exercício da opção A, mais o prémio pago pela opção. Perda: a perda máxima é o prémio pago pela opção. Qualquer ponto entre o preço de exercício A e o ponto de equilíbrio você fará uma perda, embora não seja a perda máxima. Volatilidade: o valor da opção aumentará à medida que a volatilidade aumentar (bom) e cairá à medida que a volatilidade cair (ruim). Time Decay: Como cada dia passa, o valor da opção é corroído. Lucro 0 A Construção de Perdas: Vender 1 Colocado ao preço de exercício A. Margens: Sim. Seu Market Outlook: Bullish. O preço da ação não cairá abaixo do preço de exercício A. Se você for obrigado a comprar no preço de exercício A, ou compre a opção de volta ao fechamento. Lucro: o lucro máximo é o prémio pelo qual você vendeu a opção. O ponto de equilíbrio será o preço de exercício das opções A, menos o prêmio recebido para a opção. Perda: a perda máxima é o preço de exercício A, menos o prémio recebido. Volatilidade: o valor da opção aumentará à medida que a volatilidade aumentar (ruim) e diminuirá à medida que a volatilidade diminuir (bom). Time Decay: À medida que cada dia passa, o valor da opção corrompe (bom). Lucro 0 A Loss Bullish 2 SHORT PUT 3 SYNTHETIC LONG STOCK Construção: Compre 1 Ligue e venda 1 Coloque ambos no preço de exercício A. Margens: Sim. Seu Market Outlook: Bullish. O aumento do preço da ação acima de A e não está abaixo de A. É semelhante ao de manter a participação subjacente. Lucro: o lucro máximo é ilimitado. À medida que o preço da ação sobe acima do preço de exercício A, também o seu lucro. Perda: a perda máxima para este comércio é o preço de exercício A, pois o preço da ação é limitado a zero, mais ou menos o custo do comércio. Volatilidade: você não é afetado pela volatilidade. Time Decay: Você não é afetado pela degradação do tempo. Lucro 0 A Construção de perdas: Vender 1 Colocar ao preço de exercício A e Comprar 1 Chamada a preço de exercício B. Margens: Sim. Seu Market Outlook: Bullish. O preço da ação aumentará acima de B e não será inferior a A. Lucro: o lucro máximo é ilimitado. À medida que o preço da ação aumenta acima do preço de exercício B, também o seu lucro. Perda: a perda máxima para este comércio é o preço de exercício A, pois o preço da ação é limitado a zero. Volatilidade: o efeito da volatilidade é mínimo. Time Decay: depende do preço subjacente das ações. Se estiver abaixo de A, a decadência do tempo funciona para você. Se estiver acima de B, então funciona com você. Lucro A 0 B Perda Bullish 4 LONG SYNTHETIC SPLIT STRIKE 5 BULL SPREAD Construção: Compre 1 Ligue para A e venda 1 Ligue para B, Compre 1 Coloque em A e Venda 1 Coloque em B. Margens: Não para chamadas e Sim para Pistas. Seu Market Outlook: Bullish. O preço da ação expirará acima de B e não abaixo de A. A estratégia fornece proteção se sua visão estiver errada. Lucro: o lucro máximo é limitado à diferença entre A e B menos o custo do spread. Se A e B estiverem separados e você comprou o spread por 0,40, o lucro máximo é de 0,60. Perda: a perda máxima também está limitada ao custo da propagação (Chamadas). Volatilidade: você não é afetado pela volatilidade. Time Decay: Depende do preço da ação subjacente, se estiver abaixo de A, então a decadência do tempo funciona contra você. Se estiver acima de B, então funciona para você. Lucro B 0 A Construção de Perdas: Vender 1 Ligar em A e Comprar 2 Chamadas em B. Margens: Sim. Seu Market Outlook: Bullish. O preço da ação expirará bem acima de B, a estratégia oferece proteção se o preço da ação cair. Lucro: o lucro máximo é ilimitado no lado positivo e limitado na parte inferior do crédito líquido recebido ao abrir o comércio. Perda: a perda máxima é no preço de exercício B. É igual à diferença entre A e B menos o crédito líquido recebido. Volatilidade: Geralmente a volatilidade será benéfica para este comércio, à medida que a volatilidade aumenta, o valor das Chamadas aumenta. Time Decay: Depende do preço da ação subjacente, se estiver abaixo de A, então a decadência do tempo funciona para você na opção Vendida. Se estiver acima de B, então ele funciona contra você nas 2 opções Compradas. Lucro A 0 B Perda Acionadora 6 RATIO CHAMADA BACKSPREAD 7 LONG PUT Construção: Compre 1 Coloque no preço de exercício A. Margens: Não. Seu Market Outlook: Bearish. O preço da ação expirará bem abaixo de A. Ele é usado para lucrar com uma queda esperada em uma ação. Esta estratégia é comumente utilizada para proteger os estoques mantidos em sua carteira. Se o preço da ação cair, o lucro da Parcela compensará a perda na Participação. Lucro: o lucro máximo é limitado ao preço de exercício A menos o custo da opção, já que a participação só pode ser tão baixa quanto zero. Perda: a perda máxima é igual ao valor do prémio pago pela opção. Volatilidade: o valor da opção aumentará à medida que a volatilidade aumentar (bom) e cairá à medida que a volatilidade cair (ruim). Time Decay: À medida que cada dia passa, o valor da opção corrompe (ruim). Lucro 0 A Perda 8 CHAVE CALL Construção: Vender 1 Chamada ao preço de exercício A. Margens: Sim. Seu Market Outlook: Bearish. O preço da ação expirará abaixo do preço de exercício A. Se você conseguir manter a opção premium. Lucro: o lucro máximo é o prémio pelo qual você vendeu a opção. O ponto de equilíbrio será o preço de exercício das opções A, além do prêmio recebido para a opção. Perda: a perda máxima para este comércio é ilimitada. Volatilidade: o valor da opção aumentará à medida que a volatilidade aumentar (ruim) e diminuirá à medida que a volatilidade diminuir (bom). Time Decay: À medida que cada dia passa, o valor da opção corrompe (bom). Lucro 0 A Loss Bearish 9 SYNTHETIC SHORT STOCK Construção: Compre 1 Coloque em A e venda 1 Ligue para A. Margens: Sim. Seu Market Outlook: Bearish. O preço da ação cairá abaixo do preço de exercício A, mas não aumentará acima desse preço. É semelhante à venda curta do compartilhamento subjacente. Lucro: o lucro máximo é limitado ao preço de exercício, já que a participação não pode ser inferior a zero. À medida que o preço da ação aumenta acima do preço de exercício A, então faça suas perdas. Perda: a perda máxima para este comércio é ilimitada. Volatilidade: você não é afetado pela volatilidade. Time Decay: Você não é afetado pela degradação do tempo. Lucro 0 A Perda 10 STOCK SYNTHETIC SHORT (SPLIT STRIKE) Construção: Compre 1 Coloque em A e venda 1 Ligue para B. Margens: Sim. Seu Market Outlook: Bearish. O preço da ação cairá abaixo do preço de exercício A, e que o preço da ação não aumentará acima do preço de exercício B. Lucro: O lucro máximo é limitado ao preço de exercício A, pois as ações não podem ser inferiores a zero. À medida que o preço da ação aumenta acima do preço de exercício B, então faça suas perdas. Perda: a perda máxima para este comércio é ilimitada. Volatilidade: o efeito da volatilidade é mínimo. Time Decay: Depende do preço da ação subjacente, se estiver abaixo de A, então a decadência do tempo funciona contra você. Se estiver acima de B, então funciona para você. Lucro B 0 A Baixa de perdas 11 DISTRIBUIÇÃO DE URSOS Construção: Venda 1 Coloque em A e Compre 1 Coloque em B, Venda 1 Ligue para A e Compre 1 Ligue para B. Margens: Não para Posições e Sim para Chamadas. Seu Market Outlook: Bearish. O preço da ação expirará abaixo de A, a estratégia fornece proteção se sua visão for errada, pois sua perda máxima está em B, não importa o quão acima de B o preço da ação aumenta. Lucro: o lucro máximo é limitado à diferença entre A e B menos o custo do spread. Se A e B estiverem separados e você comprou o spread por 0,40, o lucro máximo é de 0,60. Perda: a perda máxima também se limita ao custo do spread. Volatilidade: você não é afetado pela volatilidade. Time Decay: Depende do preço da ação subjacente, se estiver abaixo de A, então o decadência do tempo funciona para você. Se estiver acima de B, então ele funciona contra você. Lucro A 0 B Perda 12 PUT RATIO BACKSPREAD Construção: Vender 1 Coloque em B e Compre 2 Coloca em A. Margens: Sim. Seu Market Outlook: Bearish. O preço da ação expirará bem abaixo de A. A estratégia oferece proteção se o preço da ação aumentar à medida que você lucrará com a venda vendida. Lucro: o lucro máximo é limitado à desvantagem para o preço de exercício mais o crédito líquido recebido, pois o preço da ação não pode ser inferior a zero. Está limitado ao lado do crédito líquido recebido ao abrir o comércio. Perda: a perda máxima é igual à diferença entre B e A, menos o crédito líquido recebido e ocorre em A, à medida que seus Pts comprados expiram sem valor e você perde na venda vendida. Volatilidade: Geralmente a volatilidade será benéfica neste comércio, à medida que a volatilidade aumenta o valor de Puts aumenta. Time Decay: Depende do preço da ação subjacente, se estiver abaixo de A, então a decadência do tempo funciona contra você nas 2 opções compradas. Se estiver acima de B, então funciona para você na 1 opção vendida. Lucro B 0 A Baixa descendente 13 CORTE CURTA Construção: Vender 1 Chamada em A e Vender 1 Coloque em A. Margens: Sim. Seu Market Outlook: Neutral. O preço da ação expirará em torno do preço de exercício A. Se você conseguir manter a opção premium das duas opções vendidas. Esta estratégia também é usada se a sua visão é que a volatilidade irá diminuir. Lucro: o lucro máximo é o prémio total combinado que você recebeu para a venda das opções. Um ponto de equilíbrio será o preço de exercício A, além do prémio de opções combinadas recebido. O outro ponto de equilíbrio será o preço de exercício A, menos o prémio de opções combinadas recebido. Perda: a perda máxima para este comércio é ilimitada no lado positivo e limitada à desvantagem para o preço de exercício, já que a participação não pode ser inferior a zero. Volatilidade: o valor da opção diminuirá à medida que a volatilidade diminua, o que é bom para ambas as opções. Alternativamente, um aumento na volatilidade será ruim para ambas as opções. Time Decay: À medida que cada dia passa, o valor da opção corrompe (bom). Lucro A 0 Perda 14 ESTRANHO CURTO Construção: Vender 1 Ligar em B e Vender 1 Coloque em A. Margens: Sim. Seu Market Outlook: Neutral. O preço da ação expirará entre os preços de exercício A e B. Se você conseguir manter a opção premium das duas opções vendidas. Esta estratégia também é usada se a sua visão é que a volatilidade irá diminuir. Lucro: o lucro máximo é o prémio total combinado que você recebeu para a venda das opções. Um ponto de equilíbrio será o preço de exercício A, menos o prémio de opções combinadas recebido. O outro ponto de equilíbrio será o preço de exercício B, além do prêmio de opções combinadas recebido. Perda: a perda máxima para este comércio é ilimitada no lado positivo e limitada à desvantagem para o preço de exercício, já que a participação não pode ser inferior a zero. Volatilidade: o valor da opção diminuirá à medida que a volatilidade diminua, o que é bom para ambas as opções. Alternativamente, um aumento na volatilidade será ruim para ambas as opções. Time Decay: À medida que cada dia passa, o valor da opção corrompe (bom). Lucro AB 0 Perda Neutro 15 LONGO BORBOLETA Construção: Compre 1 Ligue em A e venda 2 chamadas em B e Compre 1 Ligue para C. Compre 1 Coloque em A e Venda 2 Coloque em B e Compre 1 Coloque em C. Compre 1 Ligue para A e Venda 1 Chamada e 1 Coloque em B e Compre 1 Coloque em C. Compre 1 Coloque em A e Venda 1 Coloque e 1 Ligue para B e Compre 1 Chamada em C. Margens: Depende de como foi construído. Seu Market Outlook: Neutral. O preço da ação expirará em torno do preço de exercício B. Esta estratégia também é usada se a sua visão é que a volatilidade diminuirá, as opções compradas em A e C proporcionam proteção para a estratégia. Lucro: o lucro máximo ocorrerá ao preço de exercício B. Perda: a perda máxima para este comércio é limitada. O break-even está em A mais o custo do spread e em C menos o custo do spread. Volatilidade: o valor da opção diminuirá à medida que a volatilidade diminua, o que geralmente é bom para a estratégia. Alternativamente, um aumento na volatilidade será geralmente ruim para a estratégia. Time Decay: À medida que cada dia passa, o valor da opção corrompe (bom). A maior parte da deterioração ocorrerá no último mês antes da expiração. Lucro B 0 A Perda C 16 LONGO CONDOR Construção: Compre 1 Ligue em A e venda 1 Ligue para B e venda 1 Ligue para C e Compre 1 Ligue para D. Compre 1 Coloque em A e Venda 1 Coloque em B e Venda 1 Coloque Em C e compre 1 Coloque em D. Compre 1 Ligue em A e venda 1 Ligue para B e venda 1 Coloque em C e compre 1 Coloque em D. Compre 1 Coloque em A e venda 1 Coloque em B e venda 1 Ligue em C E Compre 1 Chamada em D. Margins: Depende de como é construído. Seu Market Outlook: Neutral. O preço da ação expirará entre os preços de exercício B e C. Esta estratégia também é usada se sua visão é que a volatilidade diminuirá, as opções compradas na A e D proporcionam proteção para a estratégia. Lucro: o lucro máximo ocorrerá em qualquer lugar entre o preço de exercício B e C. Perda: a perda máxima para este comércio é limitada. O break-even está em A mais o custo do spread e em D menos o custo do spread. Volatilidade: o valor da opção diminuirá à medida que a volatilidade diminua, o que geralmente é bom para a estratégia. Alternativamente, um aumento na volatilidade será geralmente ruim para a estratégia. Time Decay: À medida que cada dia passa, o valor da opção corrompe (bom). A maior parte da deterioração ocorrerá no último mês antes da expiração. Lucro B C 0 A Perda D Neutro 17 DISTRIBUIÇÃO DE CHAVES DE RATIO Construção: Compre 1 Chamada em A e Venda 2 Chamadas em B. Margens: Sim. Seu Market Outlook: Neutral. O preço da ação expirará em torno do preço de exercício B. Se você estiver errado, você vê o risco como uma queda de preço. A estratégia oferece proteção se o preço da ação cair, pois você irá tirar proveito das chamadas vendidas. Se o estoque aumentar fortemente você perderá. Lucro: o lucro máximo é limitado a B menos A menos o custo líquido da posição. Perda: a perda máxima é ilimitada no lado positivo e limitada ao custo líquido da posição à desvantagem. Volatilidade: Geralmente, à medida que a volatilidade diminui, isso irá beneficiar a posição. Time Decay: Depende do preço da ação subjacente, se estiver abaixo de A, então a decadência do tempo funciona contra você na opção comprada. Se estiver em B, então funciona para você nas 2 opções vendidas. Lucro B 0 A Perda 18 RATIO PUT SPREAD Construção: Vender 2 Coloca em A e Compre 1 Coloque em B. Margens: Sim. Seu Market Outlook: Neutral. O preço da ação expirará em torno do preço de exercício A. Se você estiver errado, você vê o risco como um aumento de preço. A estratégia oferece proteção se o preço da ação aumentar à medida que você lucrará com as posições vendidas. Se o estoque cair bruscamente, você perderá. Lucro: o lucro máximo é limitado a B menos A menos o custo líquido da posição. Perda: como o preço das ações só pode cair para zero, a perda máxima é limitada à desvantagem e limitada ao custo líquido da posição na parte superior. Volatilidade: Geralmente, à medida que a volatilidade diminui, isso irá beneficiar a posição. Time Decay: Depende do preço da ação subjacente, se estiver em A, então a decadência do tempo funciona para você nas opções vendidas. Se estiver acima de B, então ele funciona contra você na opção comprada. Lucro A 0 B Perda Neutro 19 LONG STRADDLE Construção: Compre 1 Ligue para A e Compre 1 Coloque em A. Margens: Não. Seu Market Outlook: VolatileEvent Driven. A volatilidade aumentará, se ambas as opções compradas aumentarão em valor. Você não tem certeza da direção do estoque, mas você acha que vai fazer um grande movimento. Lucro: o lucro máximo para este comércio é ilimitado no lado positivo e limitado à desvantagem para o preço de exercício, já que a participação não pode ser inferior a zero. Perda: a perda máxima para este comércio é o prémio pago para comprar as duas opções. Volatilidade: o valor da opção aumentará à medida que aumenta a volatilidade, o que é bom para ambas as opções. Alternativamente, uma diminuição da volatilidade será ruim para ambas as opções. Time Decay: À medida que cada dia passa, o valor da opção corrompe (ruim). Lucro 0 Perda A 20 LONG STRANGLE Construção: Compre 1 Ligue para B e Compre 1 Coloque em A. Margens: Não. Seu Market Outlook: VolatileEvent Driven. A volatilidade aumentará, se ambas as opções compradas aumentarão em valor. Você não tem certeza da direção do estoque, mas você acha que vai fazer um grande movimento. Lucro: o lucro máximo para este comércio é ilimitado no lado positivo e limitado à desvantagem para o preço de exercício A, pois as ações não podem ficar abaixo de zero. Perda: a perda máxima para este comércio é o prémio pago para comprar as duas opções. Volatilidade: o valor da opção aumentará à medida que aumenta a volatilidade, o que é bom para ambas as opções. Alternativamente, uma diminuição da volatilidade será ruim para ambas as opções. Time Decay: À medida que cada dia passa, o valor da opção corrompe (ruim). Lucro 0 A Perda B Evento conduzido 21 BREVE BORBOLETA Construção: Venda 1 Ligue para A e Compre 2 Chamadas em B e Venda 1 Ligue para C. Venda 1 Coloque em A e Compre 2 Coloque em B e Venda 1 Coloque em C. Vender 1 Ligue para A e compre 1 chamada e 1 Coloque em B e venda 1 Coloque em C. Vender 1 Coloque em A e Compre 1 Coloque e 1 Ligue em B e venda 1 Ligue para C. Margens: Depende de como foi construído. Seu Market Outlook: VolatileEvent Driven. A volatilidade aumentará. Se as duas opções compradas aumentarão em valor. Você não tem certeza da direção do estoque, mas você acha que vai fazer um grande movimento. Lucro: o lucro máximo para este comércio é limitado. O break-even é em B mais ou menos o custo do spread. Perda: a perda máxima ocorrerá no preço de exercício B. Volatilidade: o valor da opção aumentará à medida que a volatilidade aumentar, o que geralmente é bom para a estratégia. Alternativamente, uma diminuição da volatilidade será geralmente ruim para a estratégia. Time Decay: À medida que cada dia passa, o valor da opção corrompe (ruim). A maior parte da deterioração ocorrerá no último mês antes da expiração. Lucro AC 0 B Perda 22 CONDORTO CURTO Construção: Vender 1 Ligar em A e Comprar 1 Ligar em B e Comprar 1 Ligar em C e Vender 1 Ligar para D. Vender 1 Colocar em A e Comprar 1 Colocar em B e Comprar 1 Colocar em C e Vender 1 Coloque em D. Vender 1 Ligue para A e Compre 1 Ligue para B e Compre 1 Coloque em C e Venda 1 Coloque em D. Venda 1 Coloque em A e compre 1 Coloque em B e Compre 1 Ligue em C e Vender 1 Chamada em D. Margins: Depende de como é construído. Seu Market Outlook: VolatileEvent Driven. A volatilidade aumentará, se ambas as opções compradas aumentarão em valor. Você não tem certeza da direção do estoque, mas você acha que vai fazer um grande movimento. Lucro: o lucro máximo para este comércio é limitado. O break-even está em A mais o custo do spread e em D menos o custo do spread. Perda: a perda máxima ocorrerá em qualquer ponto entre os preços de exercício B e C. Volatilidade: o valor da opção aumentará à medida que a volatilidade aumentar, o que geralmente é bom para a estratégia. Alternativamente, uma diminuição da volatilidade será geralmente ruim para a estratégia. Time Decay: À medida que cada dia passa, o valor da opção corrompe (ruim). A maior parte da deterioração ocorrerá no último mês antes da expiração. A D 0 B Perda C Lucro gerado por eventos 23 COMPRAR E ESCRIBER OU CHAMAR CALL Construção: Comprar 1000 ações subjacentes Vender 1 Chamada a preço de exercício A. Margens: Não. Seu Market Outlook: Neutral a um pouco mais alto. O preço da ação não aumentará acima do preço de exercício A. Seu objetivo é ganhar renda com a venda da opção Call, OU, também é usado para sair de uma ação no preço de exercício que você vendeu a opção que é quando você escreveria Uma opção fora do dinheiro. Lucro: o lucro máximo é o prêmio em que você vendeu a opção de mais a diferença entre onde você comprou o estoque e o preço de exercício da opção que você escreveu. Perda: a perda máxima para este comércio é o preço das ações que você pagou menos o prêmio recebido da venda da opção. Volatilidade: o valor da opção aumentará à medida que a volatilidade aumentar (ruim) e diminuirá à medida que a volatilidade diminuir (bom). Time Decay: À medida que cada dia passa, o valor da opção corrompe (bom). Lucro 0 A Perda 24 PROTEÇÃO PUT PLUS STOCK Construção: Compre 1000 partes subjacentes Compre 1 Coloque em A. Margens: Não. Seu Market Outlook: Cautelosmente otimista. O preço da ação aumentará, mas você está preocupado com uma possível queda abaixo do preço de exercício A. Seu objetivo é proteger o valor de capital de suas ações, pois você tem o direito de vender suas ações em qualquer momento ao preço de exercício A. Lucro: O lucro máximo é ilimitado, você irá lucrar com um aumento no preço da ação. Perda: a perda máxima para este comércio é o preço de exercício mais o prêmio pago pela opção. Volatilidade: o valor da opção aumentará à medida que a volatilidade aumentar (bom) e diminuirá à medida que a volatilidade diminuir (ruim). Time Decay: À medida que cada dia passa, o valor da opção corrompe (ruim). Lucro 0 A Combinações de ações de perdas 25 STOCK WITH COLLAR Construção: Compre 1000 ações subjacentes Compre 1 Coloque em A e venda uma chamada em B. Margens: Não. Seu Market Outlook: Bullish. O preço da ação aumentará, mas você está preocupado com uma possível queda abaixo do preço de exercício A. Seu objetivo é proteger o valor de capital de suas ações, pois você tem o direito de vender suas ações em qualquer momento ao preço de exercício A. Você paga Para esta proteção, vendendo a chamada em B. Dependendo dos preços de exercício que você escolher, isso pode ser feito por custo zero ou até mesmo um crédito líquido. Lucro: o lucro máximo é limitado ao ganho realizado na parcela até o preço de exercício B mais (menos) o crédito líquido (débito líquido) das operações de opção. Perda: a perda máxima é limitada à perda feita na parcela até o preço de exercício A plus (menos) o crédito líquido (débito líquido) das operações de opção. Volatilidade: você não é afetado pela volatilidade. Time Decay: Você não é afetado pela degradação do tempo. Lucro B 0 A Perda 26 DISTRIBUIÇÃO DA CAIXA Construção: Longa propagação de um touro e espalhamento de urso longo nas mesmas greves. Curta uma propagação de Touro e curta uma propagação de urso nas mesmas greves. Longo subjacente e Sintético curto. Curta o subjacente e sintético longo. Margens: Depende de como é construído. Seu Market Outlook: Esses spreads são geralmente referidos como tradesquot quotlocked porque seu valor no vencimento é totalmente independente do preço do instrumento subjacente. Lucro: o único lucro é feito se você pode comprá-lo por um valor inferior ao justo ou vendê-lo por mais que o valor justo. Perda: A única perda é feita se você a comprar por mais do que o valor justo ou vendê-lo por menos do que o valor justo. Volatilidade: você não é afetado pela volatilidade. Time Decay: Você não é afetado pela degradação do tempo. Lucro 0 Combinações de ações perdidas GLOSSÁRIO Atribuição: A alocação aleatória de uma obrigação de exercício para um vendedor de opções. At-the-money: Quando o preço das ações é igual ao preço de exercício. Opção de compra: um contrato que autoriza o comprador a comprar um número fixo de ações a um preço declarado até a data de expiração. Preço de exercício (preço de exercício): a quantia de dinheiro que é paga pelo comprador ou escritor para a transferência da ação após o exercício. Dia de validade: a data em que a série de opções expira. Valor justo: o valor teórico gerado usando um modelo de precificação de opções. In-the-money: Uma opção com valor intrínseco. Valor intrínseco: a diferença entre o valor de mercado das ações e o preço de exercício da opção. Margem: um valor calculado pela Câmara de Opções (OCH) para cobrir as obrigações decorrentes de contratos de opção. Interesse aberto: o número de contratos pendentes em uma determinada classe ou série. Out-of-the-money: Quando o preço de exercício está acima do preço de mercado de uma opção de Call e abaixo do preço de mercado de uma opção de Put. Prêmio: o valor a pagar pelo comprador ao vendedor para entrar na opção. Opção de colocação: um contrato que autoriza o comprador a vender uma quantidade fixa de ações a um preço declarado no prazo de validade ou antes. Valor de Tempo: o montante que os investidores estão dispostos a pagar pela possibilidade de que eles possam lucrar com a posição de opção deles. Volatilidade: uma medida da quantidade esperada de flutuação no preço da ação. Para obter mais detalhes sobre a volatilidade, visite nosso site em asx. auoptions Nota: Um glossário completo está disponível no asx. au Aviso: A informação fornecida é para fins educacionais e não constitui um conselho de produtos financeiros. Você deve obter conselhos independentes de um detentor de serviços de serviços financeiros australianos antes de tomar quaisquer decisões financeiras. Embora a ASX Limited ABN 98 008 624 691 e suas entidades corporativas (ASX) tenham feito todos os esforços para garantir a precisão das informações na data de publicação, a ASX não oferece qualquer garantia ou representação quanto à precisão, confiabilidade ou integridade Da informação. Na medida permitida por lei, a ASX e seus empregados, diretores e contratados não serão responsáveis ​​por qualquer perda ou dano decorrente de qualquer forma (inclusive por negligência) de ou em conexão com qualquer informação fornecida ou omitida ou de qualquer pessoa que atue Ou abster-se de agir com base nessas informações. Este documento não substitui as Regras de Operação da entidade ASX relevante e, no caso de qualquer inconsistência, prevalecem as Regras de Operação. Copyright 2007 ASX Limited ABN 98 008 624 691. Todos os direitos reservados 2007. Linha de informação: 131 279 asx. au Linha de informação: 131 279 asx. au. Veja o documento completo Clique para editar os detalhes do documento Compartilhe este link com um amigo: Documentos mais populares para FINM 3405 ContractSpecifications2006 Queensland FINM 3405 - Primavera de 2009 O SFE não se responsabiliza por erros ou omissões ou perdas conseqüentes o DiffOptWnts Queensland FINM 3405 - Primavera de 2009 Quais são as principais diferenças entre opções e warrants Opções e Warrants são c ETOfactsheet Queensland FINM 3405 - Estratégias de Opções da Primavera de 2009 Ao combinar diferentes opções ou estoque com opções, você pode criar indexoptions Queensland FINM 3405 - Primavera de 2009 ASX 297DL Index options 41202 11: 24 AM Page 1 Como posso saber mais falar com uma Palestra4 (BB).pdf Queensland FINM 3405 - Primavera de 2009 FINM3405 Derivados e Gestão de Riscos Aula 4: Opções de preço usando BS e hedg FINM3405L3 Queensland FINM 3405 - Primavera 2009 Replicação e Arbitragem li Id A bi Lecture 3 A maneira pela qual os derivativos (forwardCommit To Buy Altisource Portfolio Solutions at 20, Earn 12 Annua Uso de opções Os investidores que olham uma compra das ações da Altisource Portfolio Solutions SA (ASPS), mas cautelosos sobre o pagamento do preço do mercado em 26,35 partes, podem se beneficiar considerando a colocação de vendas entre as estratégias alternativas à sua disposição. Um contrato de colocação interessante em particular, é o julho colocado na greve 20, que tem uma oferta no momento da redação de 1.20. Coletando essa oferta como o prêmio representa um retorno de 6 contra o compromisso de 20, ou uma taxa de retorno 12 anualizada (no canal de opções de ações, chamamos isso de YieldBoost). START SLIDESHOW: Top YieldBoost Coloca o SampP 500 A venda de uma venda não dá ao investidor acesso ao potencial de upside do ASPS, pois a colocação do vendedor acaba por possuir ações no cenário em que o contrato é exercido. E a pessoa do outro lado do contrato só se beneficiaria do exercício na greve 20, se isso resultasse em um resultado melhor do que vender ao preço do mercado. (As opções possuem risco de contraparte Este e seis outros mitos de opções comuns desacreditados). Assim, a menos que a Altisource Portfolio Solutions SA declare que suas ações diminuem 24.2 e o contrato é exercido (resultando em uma base de 18,80 por ação antes das comissões de corretagem, subtraindo 1.20 de 20), a única vantagem para o vendedor de colocar é cobrar esse prêmio por A taxa de retorno 12 anualizada. Abaixo está um gráfico que mostra o histórico de transações de doze meses para a Altisource Portfolio Solutions SA e destacando em verde onde a greve 20 está localizada em relação a esse histórico: Bem-vindo às Reproduções da Opção Semanal. Vou começar por dizer que você é uma opção Opções de Negociação pode ser muito gratificante se empregarmos Estratégias de Negociação adequadas. As opções de opção semanal dão alta precisão em opções semanais através de estratégias de opções semanais. Suas regras sobre como trocar definitivamente as Opções de Negociação podem ser muito gratificantes se empregarmos Estratégias de Negociação adequadas. As opções de opção semanal dão alta precisão em opções semanais através de estratégias de opções semanais. Você está na caça para PICKS DE OPÇÃO DE PRECISÃO ALTA. Sua pesquisa acaba em Weeklyoptionplays Finalmente, comece a melhorar seus resultados de negociação de opções com o WOP. Transparência, Performance, Serviço. Opções totais de opções WOP emitidas: 1393, Hits-1100, Misses-273, Breakeven-12, Precisão-79.62 WOP Stands em sua cabeça para dar alta precisão em qualquer semana. Autotrade Stats para 201420152016. Emitido 580, Wins-435, Losses-139, Break Even-4, Precisão - 75.52 Opções Premium Escolhas-30 semanas emitidas: 342, Hit-261, Misses-66, Break Even-12, Precisão: 26133079 . 04. Opções básicas de opções - 26 semanas emitidas: 467, Hits-391, Misses-76, precisão - 83.72. Free Trial Telegram Room ESTATÍSTICAS: 77 Precisão 17 vitórias, 5 Misses FREE Trial Open Invite Link: telegram. mejoinchatDVtd0EEHmC3vxeMoGnmjnw